西安电子科技大学金融工程期末1

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姓 名_____________            学 号                      
 
西安电子科技大学网络教育学院
《金融工程》

题号	一	二	总分
题分	75	25
得分

 
一 简答题（每小题15分，合计75分）
1.简述金融学的研究内容和金融工程学在整个金融学体系中所处的地位。

 
2.简述M＆M定理。

 
3.什么是APT理论？其应用的前提条件是什么？

 
4.什么是风险杠率？在投资人表达头寸的方式中，哪一种的风险杠率最高？

 
5.简述“Black-Derman-Toy”模型的基本观点。

 
二 计算题（25分）
假设有一款1年期国债，到期日一次性支付100元，当期市场价格是90.91元，可知其收益率是10%，表示为。如果收益率从10%上升为11%，债券价格将发生怎样的变化呢？（使用泰勒展开式）